民國初年,關中富紳姚老爺(顧嵐飾)得年輕貌美的桃花(李琳飾)為妻,為博佳人一笑,姚老爺來到萬盛班強賣當年宮中流出的人面桃花皮影,卻遭當家小生滿天紅(陳道明飾)的阻eee。事后,姚老爺設局派手下狗二和滿天紅賭槍,贏得包括人面桃花在內的諸多皮影。數(shù)日后,萬盛班受雇前往姚府唱戲,結果發(fā)現(xiàn)皮影丟失。班主命滿天紅下跪賠罪,而滿也因此得以一睹桃花芳容。次日,滿借唱戲諷刺桃花,令其心有所感。為了拿回皮影,滿假意勾引桃花,這個春心萌動的女子不知是計,欣然相從。蘆葦蕩中,糾纏不清的二人被姚老爺撞見,于是下令燒毀皮影……本片根據(jù)賈平凹小說《美穴地》改編。